收购华菱资产 美的电器转型白电综合业务

　　【搜狐家电消息】（记者瞿文超）被证监否决引入高盛的美的电器（000527）此次开始了对内部业务的重整。昨日，美的集团旗下的在港上市公司华凌集团（0382.HK）公告表示，将把其冰箱制造业务整体转让给美的集团，同时将转入美的集团下属的威灵电机。

转让完成后，美的电器将拥有广州华凌、合肥华凌、中国雪柜三家冰洗公司，从此前的只有空调业务从而向白电综合业务转变；而华凌集团将向家电上游的机电行业转型。

　　华菱集团将更名

　　根据协议，华凌将购入主要股东美的集团附属的威灵控股全部股权，代价为45亿元，支付方式部分透过出售公司9家附属公司的权益、转让其某些应收债项，涉及金额约8.76亿元；另会以每股0.414元的价格向美的集团配股售87.53亿股，增发完成后，美的对华凌集团的持股比例将从28.62%跃升至74.97%。

　　资料显示，威灵电机公司是美的集团1992年成立的公司，目前在广东顺德、安徽芜湖、江苏淮安有三大生产基地，主要产品为空调及洗衣机的电机、变压器、电阻器。威灵电机2006年营收为32.6亿元，经营利润为1.7亿元；今年上半年这两个数字分别为23.4亿元和1.6亿元。目前威灵电机的空调电机市场占有率已在国内位居第一，其洗衣机电机在亚洲排名第一，高能变压器在全球排名第二。截至今年上半年，威灵电机的净资产约为4.76亿元。拟注入华凌集团的威灵电机资产将作价45亿港元，溢价注入。在购入电机业务后，华凌集团的总股本将从目前的10亿港元增至20亿港元，未来将更名为“威灵控股有限公司”并将于下周一复牌买卖。

　　交易完成，华凌将成为“威灵”品牌的白色家电上游电机主要生产商，并为美的集团旗下唯一在香港上市企业。同时，美的集团将华凌3个营运附属，转让予持股46.74％股权的A股美的电器，家电业务资产将整合至A股美的电器。

　　优质资产注入美的电器

　　美的电器与美的集团的同业竞争主要表现在冰箱和空调产品上，同业竞争规模约为20亿元。美的集团此前曾明确承诺，将在今年年底前解决与美的电器之间的同业竞争问题。

　　此次资产的收购和售出使得美的电器和华凌集团终于解决了同业竞争的问题，并且将优质资产注入到了美的电器之中。此次转让先由美的集团“打包”收购华凌集团旗下所有9家子公司，然后将其中广州华凌100%股权、合肥华凌100%股权及中国雪柜95%的股权这三块相对优质的资产，以4.79亿元“转卖”给美的电器。同时，美的集团在收购上述华凌三家子公司的同时还以3113万元将重庆美的通用制冷设备有限公司30%的股权转让给美的电器，增强美的电器在中央空调领域的实力。

　　剩下其他6家原华凌集团子公司的债务则由美的集团的母公司美的集团承担。截至2007年6月30日，华凌集团未经审计的净负债约为11.48亿港元。作为注入威灵电机的交易对价之一，美的集团将替拟出售的华凌集团9家子公司偿还其母公司——华凌集团近9亿元的债务。

　　华凌原是广州市政府控股的一家大型家电企业，同时也是家电行业第一家在香港上市的内地企业，旗下拥有“华凌冰箱”、“华凌空调”等公司，2004年底被美的集团收购后并没有扭转连年亏损的状况。华凌主席方洪波指出，交易将让公司业务转移至更具发展潜力的家电工链上，发挥威灵在国内、外主导市场地位。华凌将改名为威灵控股，并将于下周一复牌买卖。

　　上周，美的投资12亿元在合肥兴建的合肥工业园竣工。美的制冷家电集团CEO方洪波表示，美的合肥工业园是美的目前最大的投资项目，并成为美的集团在大本营广东顺德之外最大的家电制造基地。美的冰洗销售收入今年预计将达到70亿元，到2009年将突破100亿元。以空调起家的美的期望进入中国冰箱、洗衣机行业前两强。