友达牵手龙腾光电大陆设面板厂有点荒唐？

    明基集团（benq）旗下友达（auo）公司将与龙腾光电合作，赴大陆设面板厂？日前，中国台湾和大陆媒体把这个话题炒得沸沸扬扬。没错，大陆强悍的制造能力，庞大的市场容量，嫁接上台湾技术和经验，无疑是大陆和中国台湾省两地面板业的梦幻组合。

    但一直受制于政策因素，使这一设想成镜花水月。如今随着两岸直航，台湾投资政策松绑，这一设想再次萌动。上周中国海协会会长陈云林访问中国台湾，特地前往友达光电参访，意外透露友达将与龙腾光电合作。

    但中华液晶网总监张新岗认为，台湾“短期内不会放行”，面板和半导体一直是台湾重金扶持的产业，“开放投资之后，台湾产业就什么都没了。”

    友达出货量跌至19个月最低点

    10月以来面板价格再下滑约5%，达到近两年来的新低水平。知名数据调查公司WitsView副总张小彪预估，第四季面板厂将面临毛利率转为负数的窘境，为了改变现状，面板厂将持续调降成本率，市况再无改善，不排除某些面板厂的生产线将面临停止移动的问题。

    从友达季报上也可看出衰退迹象。友达营收下滑6.8%，出货量已经跌至19个月的最低点。此外，由于面板产业11月才开始步入淡季，第4季价格将走跌，逐步逼近面板厂材料成本附近，面板厂单季亏损金额将持续扩大，估计这一波寒冬至少得延续至2009年上半，在此情况下，友达在第4季合并营收跌破1000亿元之后，起码得再需要2个季度时间，才有可能再度重回至1000亿元以上水平。

    WitsView张小彪表示，台湾与大陆的面板厂在缺少品牌支持的情形下，在景气低潮时首当其冲，产能利用率调整至最低纪录，部分产线产能利用率甚至不到50%.友达、奇美电预估第四季平均产能利用率将下探60%至70%，

    事实上不只是台系厂商生存，上广电、京东方等大陆面板厂减产幅度也高达40%.如果年终销售不见起色，面板价格持续走跌，一旦跌破现金成本，不排除某些面板厂的产线将停止转动，特别是5代以下的生产线更是首当其冲。

    直航成面板业救市良方

    目前台湾面板组件产业运货到大陆还是以海运为主，如果未来不需要转运，光是运送成本就可以省下两到三成，如果再加上人员往返的时间降低，预估可以省下高达四到五成的开销，尤其面板产业受惠最大，因为目前面板前段制程在台湾，后段模块在大陆。现行运往华东的台湾船只必须先绕过日本石垣岛，运往华南则必须绕道香港，还必须支付过境费，如果再加上运费跟时间，未来直航后预估将可以节省数亿元的成本支出。

    台湾奇美电总经理何昭阳称，“现在营运，保留现金最重要，接下来的资本资出，我们一定会非常谨慎。”为了捍卫毛利率，台湾面板业对于直航抱有高度期待，包括半导体、主机板及网通业也纷纷有赚头，虽然IC芯片的空运成本不高，但同样可以让人员往来更加便利，也难怪直航被视为不景气中的救市良方。

    短期内合作较难成行

    在台湾规划的放宽大陆投资生产的方案非常苛刻，包括芯片厂0.13微米制程、封测、面板及轻油裂解等均可望登陆。其中，面板厂将分三阶段开放，短期内以7英寸以下面板厂先行。中期计划开放5.5代面板厂，并以四年内为长期目标，有条件松绑6代面板厂登陆。在长期的规划中，政策虽有意松绑6代面板厂西进大陆，但申请企业必须符合在台设立8代以上的面板厂，且连续量产6个月，对大陆投资业务具有主控权等条件。至于7.5代厂因台湾仅有2座，目前暂不考虑开放。

    但长期研究面板业的中华液晶网总监张新岗认为，尽管台湾和大陆媒体把这个话题炒得沸沸扬扬，但“短期内不会放行”，张新岗解释说，面板和半导体一直是台湾重金扶持的产业，“开放投资之后，台湾产业就什么都没了。”

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    台湾已进攻8代线了

    大陆面板商6代线纷纷上马，地方政府现投资冲动

    尽管行业惨淡，大陆面板商们的“六代梦”还在继续，在京东方前日发布的公告中显示，京东方仍坚定地押宝6代线，并准备为六代线项目公开募集资金不超过120亿。

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    上广电和京东方在上马5代线后，都有继续建设6代线的宏愿。但由于5代线投产后即遭遇液晶下行周期，上广电和京东方上高世代线的计划搁浅。然而，建设自己的高世代面板线的这个梦想挥之不去。两年前，由大陆彩电厂商携手京东方和深圳市政府成立了深圳聚龙光电，决心投资兴建大陆第一条第6代液晶生产线。当时设计年产能约700万片，后来由于资金原因，“聚龙”未能“聚拢”。

    一年前，京东方、上广电和龙腾光电宣布三方整合，在扩大5代线产能的基础上择机进军6代线。但原定于2007年6月签署的三方重组文件迟迟没有形成，而到2007年12月，三家公司分别发表公告，称因“整合在操作上存在技术性障碍，原各方达成的总体方案无法实施”，三方整合宣告失败。

    上广电6代线开工仪式原定今年9月28日举行，已经被无限制延期。但彩管老大彩虹集团却在张家港宣布，投资150亿元建设六代TFT-LCD，京东方把六代线放在了合肥。

    资金拖死众面板企业

    6代线最大的困难是在资金，京东方和彩虹项目都在寻求新的模式解决资金问题。京东方项目所需的175亿元资金，由合肥市政府投入60亿元，战略投资者投入30亿元，如不能实现，合肥市政府负责落实，剩下的85亿元在合肥政府的支持下贷款解决。这意味着京东方建设6代线的巨额资金问题是当地政府托底解决。彩虹项目投资中也有相当部分由当地政府进行支持。另据透露，上广电原先发布的6代线项目将落户上海闵行区莘庄工业区，总投资逾170亿元，其中很大一部分资金来自当地政府。