就在全球电子消费买气大衰退之际,中国家电下乡计划对电视液晶面板的庞大需求预期,正引发台湾及韩国面板大厂的觊觎,分析师特别看好全球第三及第四大的台湾奇美电(3009.TW: 行情)及友达(2409.TW: 行情),将可藉由与中国彩电品牌的合作,在今年拿下中国半数市占率.
家电下乡项目含括手机、个人电脑及电视,都是须要面板,不过电视这块相对被看好,因为单是从中国中央电视台"春节联欢晚会"收视率在不少省份动辄破50%,便可看出电视机作为家家户户生活必需品的重要性,肯定大过个人电脑,其营收贡献又远大过手机.而又由于中国本地面板厂目前主要供应个人电脑面板,因此电视面板势必得向外采购,这油水便流向台厂.
市场调研公司DisplaySearch大中华区副总经理谢勤益指出,中国本地彩电品牌与同样拥自有品牌电视的龙头厂韩国三星(005930.KS: 行情)、LG Display(034220.KS: 行情),在整机部份于大陆市场竞争激烈,所以便偏好向友达、奇美电这种独立的面板供应商来买,比较符合战略要求.
"整个2008年,台湾友达跟奇美(在中国)的比重是34%,但09年可能有一半电视面板都跟台湾买,这是一个很大的变化,"谢勤益称.
该市调公司预估,今年奇美电及友达合计将拿下中国五成的电视液晶面板市占率,分别由去年的29%及5%,拉升至33%及17%;而韩国的LG Display则将由26%下滑至14%,三星由9%小升至12%.
谢勤益并特别点出,中国二、三十年以来,是映像管(CRT)电视最大市场,理论上已到升级换机的时候,这次家电下乡也是着眼于鼓励农民把家里旧的CRT丢掉,买新的液晶电视.原先预估中国今年液晶电视销售为1,800万台,但在家电下乡效应下,有机会上看2,000万台,比去年大幅成长54%.
中台互补,韩台角力
美林证券资深副总裁苏志凯表示,电视市场长期来看,欧洲占25-30%,北美20-25%,中国15-20%,"未来中国这块,我想不管对台湾、韩国或是日本,这会是愈来愈重要的end market(终端市场).不管你是面板或品牌."
预估今年中国营收占比将升至25-35%的奇美电,与这次得标的中国彩电品牌,海信、康佳、创维、海尔、长虹都有合作往来;友达也不让奇美电专美于前,在去年下半年开始积极开拓大陆客户,弥补台厂缺乏自有品牌支援的弱点.
在冷飕飕的景气里,两家产能及营收近一、两个月均因为大陆家电下乡的急单,而表现出众,像是2月营收较上月都有逾15%的成长.奇美电股价今年以来大涨25%,友达则扬升16.8%,均优于大盘的上涨16.45%.
同样在大陆积极布局的全球第二大面板厂LG Display同样不容小视.韩国现代证券分析师Jeff Kim在其报告中指出,LG Display的电视面板在大陆拥有30%最高市占率,加以大陆本地彩电的市占率已逐步拉升至七、八成下,LG Display会是最大受惠者.
不过LG Display旗下乐金显示贸易(深圳)有限公司董事总经理宋教瑛则是保守认为,家电下乡对LG意义不是很大.因为价格上限订在2,000人民币的液晶电视机,只能是26寸以下的.除非上限提高至3,000元,32寸的销售价绝对可以做到,才会有销售爆发力.
反观,目前大陆本地面板厂,由于技术还停留在五代线,京东方(000725.SZ: 行情)(200725.SZ: 行情)、上广电NEC及龙腾光电主要供应台式电脑和笔记本电脑显示器.
京东方董事会秘书冯莉琼表示,虽然这次家电下乡政策中包含电脑,中标厂商中有不乏与京东方保持合作的企业,但目前来看,家电下乡对公司的影响不大,"电脑肯定没有电视卖的好".
短期进补,长线存变数 尽管不少分析师看好,在大陆面板厂技术世代相对落後下,台湾面板厂与大陆彩电商就此建立两岸互补互利的模式,不过,由于中国政府仍有意扶植面板业兴建六代厂,如何建立稳固的长期客户关系也有待考验.
国际数据资讯(IDC)面板产业分析师徐美雯指出,现在中国彩电是因为欠缺本地面板供应商,才向外释单,台厂虽然没理由放着眼前的大饼不吃,但长线而言,这也考验台厂挑客户的能力,因为"有些品牌会愈做愈小.
此外,中国采行计划经济,"若是政策要求配合采购,给你来一个本地零件供应一定要占多少比重,就死光了,"她说.
友达总经理暨执行长陈来助也对中国经济采行由上而下的政策,提出看法认为,家电下乡就如同台湾政府发放消费券,"不能靠这个过一年,重点是带动一些买气、信心".对面板厂而言,真正的牛肉在于拓展更大尺寸及高阶产品.
DisplaySearch的谢勤益认为,虽然台厂今年在大陆市场将大有斩获,不过,在产能及40寸以上销售都还是不如韩厂,在全球液晶面板市场上,要逆转整个排名比较没办法.初估还是以三星27%最高,LG Dispaly以23%居次,友达及奇美电分别为18%及16%.
(责任编辑：刘伟)
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