停牌7个月后今日复牌并宣布超32亿港元募资计划　　

　　本报讯（记者窦媛媛）自去年11月24日起停牌至今的国美电器昨日晚间公布了其共计超过32亿港元的引资方案，并于今日正式复牌。今天一早，国美开盘2.02港元，大涨80%。

　　融资不少于32亿港元

　　昨日晚间，国美电器发布公告，披露了有贝恩资本参与的、包括增发可转债以及配售新股相结合的融资方案细节。国美电器将向贝恩资本发行15.9亿元（约合18.04亿港元）五年期可转债。这笔可转债年利率为5%，转股价为1.18港元，锁定期为一年。如按期转股，则贝恩将持有国美电器16.28亿股份，约占公司现有已发行股本的12.8%，及经发行转换股份扩大后公司总股本的11.3%。

　　此外，国美电器将以0.67港元的价格，向所有老股东按现有持股比例配售不少于22.97亿、不多于24.85亿新股，约占国美电器配售前127.59亿总股本的18%。这一配售价格，相当于国美电器停牌前收盘价1.12港元的60%，同时也接近于2008年底国美电器0.68港元的每股净资产。

　　此外，贝恩资本与国美电器约定，如老股东认购不足，贝恩资本愿意认购全部剩余配售股份。通过股权和债权融资，国美电器合计融资将不少于32.36亿港元，而黄光裕的第一大股东地位不失。

　　财务审阅“无重大不足”

　　国美电器还同时公布了安永对公司的专项财务审阅和内部监控审阅结果，认为公司内控系统并无重大方面的不足，公司没有挪用资金或资产的行为，关联交易的实际金额也没有超过独立股东批准的限额。

　　陈晓明确表示，选择与贝恩资本合作，是因为看好其对零售领域的丰富经验，将会有助于加速完善国美电器的公司治理结构。“我对带领国美团队的信心，从未像现在这样坚定。”陈晓表示，募集资金将主要用于国美电器和大中电器的一般营运资金，及偿付面临赎回压力的一笔46亿元可转债。

　　“中国市场的消费和零售业已经进入高速发展的时期。”贝恩资本董事总经理竺稼表示，投资国美是因为很看好中国家电零售市场的增长前景，同时认为国美电器在精细化发展、提高单店盈利能力方面，还有很大的提升空间。他同时透露，贝恩资本将“在国美的董事会层面有所参与”。

　　大中下半年并入上市公司

　　虽然昨日国美方面对于所有针对黄光裕的问题一概采取不予回应的态度，但陈晓表示，与2008年第四季度的业务表现比较，国美2009年第一季度的业务表现已经显现了改善的迹象。他同时透露，自从完成收购后一直没有并入国美上市公司的大中电器经营数据，将有望在今年下半年完成并入过程。

　　证券分析人士认为，本次国美向老股东配售新股的认购价为每股0.672港元，较停牌前的股价折让4成，对于机构投资者有很大的吸引力，因此配股成功的可能性很大。业内对国美本次融资的评价是“双赢”，贝恩资本以较低的价格实现了入股，并能够在董事会推举3个非执行董事，国美也以较低的股权代价获得了急需的资金。

　　链接：贝恩投资

　　贝恩投资是一家全球私人投资公司，管理不同类型的资本池，其中包括私募股本、创业资本、公众股本及杠杆债务资产，所管理资产规模约600亿美元。自1984年成立以来，贝恩投资已与全球从事不同行业超过300家公司做出私募股权投资及追加收购,是全球最活跃的零售及消费品公司的私人投资者，曾投资主要公司包括：汉堡王、玩具反斗城等。贝恩投资总部设于波士顿，在香港、上海、东京、纽约、伦敦、慕尼黑及孟买都设有办事处。