国美36.5亿全面托管大中说明会文字实录

　　现在整合有没有什么具体的计划，或者是时间表是什么样的？另外一个问题，双方合并以后，包括北京市场在内，还有整个中国国内的市场上，计划达到什么样的市场份额？谢谢。

　　王俊洲：目前，整个的前期准备工作正在进行。原大中电器的班子和国美电器的班子都在紧锣密鼓的工作当中。比如说我们的人力资源系统，正在和大中重要的一些，或者是中高层管理的一些员工，每一个员工都逐个的谈话，了解个人的意向，了解个人的需求。我们最大限度的来满足每个人的愿望。整个资产的盘点工作会在下一周全面的展开，整个经营活动正常我们计划在20号以前，最晚不超过12月25日。

　　何阳青：我这里接到成都每笔的问题，这个问题是问给王总的，在这些年里，国美陆续与永乐合并，整合大中，今后对全国的布局会有什么影响？下一步有什么打算？

　　王俊洲：我们到今天门店总数将近1100家，在全国主要的城市和主要的地区，国美实现了领先优势，特别是以北京和天津为代表的华北区，以上海为中心的华东区，以广东为中心的华南区，国美电器均在上述地区实现了领先的优势。在做好一级市场大中型城市布局的同时，我们会努力的开发二、三级市场。现在在二、三级市场的门店国美大体上有300家，远远不能覆盖二、三级市场的需求，网络的扩充和优化依然是我们今后很重要的一个增长方式。但是，今年我们同时提出来，2008年，我们在中心城市的主要增长方式来源于单店能力的提升。今后网络的主要问题还是优化的过程。

　　陈晓：另外我补充一点，刚刚前面的问题回答了一半，就是关于说到对大中门店和资产盘点的一些审核问题。实际上这次交易结构里面，我们把大中电器分成了两段。也就是说原来的大中电器老公司并不是我们现在这次第三方收购的目标，第三方收购的目标是新公司，也就是说老公司把所有的网络资源和经营资产全部已经专案给了新大中。新大中是第三方收购的目标，所有的债权、债务的一些遗留问题，都在老大中。我们得到的是一个可以马上使用的一个经营性平台、网络和所有的资质系统。所以，是一个新开始的企业。这一点是我们交易结构里面的安排。所以，不涉及到对原有大中的资产审计和债务审计。

　　何阳青：我这里还有一个问题，就是关于国美与独立第三方公司的关系，这是广州的问题，请陈总回答。

　　陈晓：首先回答一下为什么会有独立第三方。我们前面讲到这是一个过渡性的安排，首先是考虑到股东的利益，同时也是考虑到审批程序有一个时间的要求。第三方实际上是国美的商业伙伴，是一个完全独立的企业。根本来讲，是这次整个交易的一个过程的需要。当然，第三方通过这样一个交易，它可以得到它应得的利益，所以这样的交易结构，是对每一方面都满足了的一个结果。

　　何阳青：21世纪记者问到，集团已经有70亿的现金，为何还要贷款，而且必须一年内还款？

　　陈晓：公司的现金流相当充裕，因为我们在今年5月份已经在资本市场上做了一次融资，融资的额度是65亿元人民币。这个融资对公司的现金流是很好的补充和支持，也能够支持到我们未来，包括今天发生的商业安排和未来一些商业安排上的资金需求。这个融资是没有期限的融资，我们是通过资本市场，用一部分老股和发可转换债的形式获取的，不存在一年还款的该。

　　我们的资金，通过委托银行的方式，委托贷款给了第三方，实现大中股权的购买。委托贷款对银行来讲，有标准格式，这些标准格式都是按照银行委托贷款的具体标准规范在操作的，这些并不是我们特意的安排，而是按照银行委托贷款一些标准格式来操作的。