国美36.5亿全面托管大中说明会文字实录

　　何阳青：国美发行可转换债的时候有四个用途，包括收购大中，要改变资金的用途是否需要审批？

　　陈晓：作为上市公司来讲我们的运作很规范，我们当时发行的时候就说了四个目的。从融资需求来讲，当时我们的需求已经非常明确了，有一部分资金会用于企业的并购。那么，今天这个结果可能也对应了这部分的资金，会在这方面来投入。

　　提问：你好，我是道琼斯通讯社，第一个问题，在审批过程中，现在还没有启动审批的过程，您估计这样的交易是否会面临一些比较严峻的审批问题？因为，这可能涉及到行业的竞争的军面。第二个问题，刚才也提到，店面的重叠你们会有适当的调整，是不是可以介绍一下在考虑收购大中的时候，是希望关掉几个重复的店，在员工方面会有一些裁员吗？另外，通过这个并购，希望每年希望能够降低多少成本？最后一个问题是第三方是你们一个商业伙伴，究竟是谁在控制这个第三方的独立机构？

　　王俊洲：国美收购的是一个新公司。

　　对于原有大中电器的员工，我们抱着一种开放的态度，绝大部分的员工会根据他个人的意愿，我们会纳入新公司进行工作。刚才我讲了，在员工的选择上，我们会抱着以德为先的用人原则。目前，恐怕还谈不上裁员计划，而是招员计划。

　　第二个问题，从这两张图大家能够看得出来网络的重叠性。对一些重叠严重的门店，我们会采取移店或者是关店的态度。但是具体现在的门店数量，要根据经营的效果来看。

　　陈晓：实际上现在这个交易结构，第三方100%的收购大中的股权。同时，第三方把企业的经营管理权托给国美，是不需要相关部门审批的。它是一个过渡性的安排，通过托管以后，国美电器对大中电器的网络经营承担了100%的责任和收益权。经过一段时间以后，我们相信大中电器的经营状况可以完全达到国美现在的状况。这也是我们对投资者负的一种态度，在那个时候我们才会把这个公司完全的装入到我们上市公司中。在那个时间点上会产生一些相关政府审批的过程。这个过程应该还在后面，当然按照目前政策的判断来看，这个审批过程应该不是会问题的。

　　提问：

　　你好，我是中央电视台的记者，我想问一下陈总，大家比较关心的一方面就是，合并了以后，大中电器的客户的权益是否能够得到保障。还有一些渠道商和供应商都比较担心欠债这方面，国美托管大中以后是否会做一个明确的说法？谢谢。

　　陈晓：刚才我们已经把整个交易结构解剖开来看了，我们这次收购的是一个新大中。这是一个成立不久的公司，所拥有是大中的经营性资产，也就是说门店网络和相关支持零售的后台一整套体系。债务、债权问题都不在新大中的范畴内。从责任和权益来讲，还留在老大中，和新的大中是没有关系的。

　　对于所有大中电器所销售产品的售后服务，这一点上我们是百分之百的全部承诺下来，以目前国美的承诺和标准来对所有的消费者负责任，我们不会让消费者有任何担心的。

　　提问：你好，我是财经时报的记者。我有两个问题，第一个问题，按照刚才陈总的介绍，对大中电器的新老划段应该是整个交易里面的一部分。